张尧:黄金贬值刺激上游,过剩原油可能再次下跌

张尧:黄金需求疲软刺激增长,原油供过于求周一(5月1日)中国和大多数欧洲国家因劳动节休市,市场流动性低 在亚洲市场,随着美元指数下跌,首盘现货黄金上涨0.21%,至每盎司1273.30美元。 此后,冲击降至最低1,261.86美元/盎司 目前,金价暂时维持在200天移动平均线,有力支撑了近期的一些韧性表现。 当然,本周,正如姚淼所料,潜在的下行潜力将继续受到考验。 在关注即将召开的美联储政策会议和非农就业数据的同时,我们也应该认真关注朝鲜局势的进展。 如果由于本周的动荡,金价不高于1,290美元/盎司或低于1,250美元/盎司,那么我的短期中性区间操作头寸仍将保持。 今天的美国小组需要关注以下数据:北京时间20: 30美国3月份个人支出的月率、美国3月份核心PCE价格指数的月率、美国3月份核心PCE价格指数的年率21: 45、美国4月份马克制造采购经理人指数的最终值22: 00、美国4月份ISM制造采购经理人指数以及美国3月份建筑支出的月率 本周要点:美国ADP月份就业时间为周三20:15,美国环境影响评估原油库存为本周22:30;周四两点,美联储决定了利率。美国4月非农报告,周五20:30;周日,由于避险情绪的持续下降,法国总统选举的最后一轮目前正在拖累选举结果。市场对美联储6月加息的预期已经增加,可能性接近70%。这两个因素都让金价面临进一步下跌的风险。 除了美国夜间数据,美联储的利率决议和非农业将是本周决定金价走势的重要因素。 从技术上讲,月平均线是交织在一起的,它正面临着下跌趋势线的阻力位。如果它不能断裂,它将向下偏置。 从每日水平来看,金价仍面临下行风险。请注意200天平均价格1,253美元/盎司附近的支撑位和上升趋势线,因为1,122美元/盎司的支撑位接近1,1244美元/盎司。10日的平均阻力约为1274美元/盎司。进一步的阻力位在1278美元/盎司左右,这是一个61.8美元的回调,主要是1375-1122美元/盎司的下跌。黄金价格的中性风险倾向于下降,直到它有效地上升到这个位置之上。 日内策略是采用“每高一点”空: 1,266-1,268美元/盎司布局空,止损1,272美元/盎司,目前为1,260-1,257美元/盎司,激进投资者可以在跌破1,260美元/盎司空,止损1,265美元/盎司,止损1,254美元/盎司后进行追逐 原油;尽管市场乐观地认为,石油输出国组织(欧佩克)将同意将禁产协议延长至今年下半年,以帮助油价从上周晚些时候的每桶48.20美元左右反弹。然而,上周六(4月29日)凌晨释放的美国原油钻井数量再次增加,连续15周出现增长,同时达到2015年4月以来的最高水平。周一,这一数据的影响将在欧洲和美国普遍发酵,投资者需要对此予以关注。与此同时,美国总统特朗普上周签署了一项行政命令,允许扩大海上石油钻井活动。美国商品期货交易委员会(CFTC)周五宣布,在4月25日这一周,基金经理四周以来首次减持美国原油期货和期权的净多头头寸。 所有这些因素都限制了油价的短期反弹空 从技术上讲,在小时水平上,美国原油水平保持稳定在每桶48.20美元至50.20美元左右,显示出一些触底迹象。柏林线的上轨阻力约为49.60美元/桶,下轨支撑约为49美元/桶。从战略上讲,我们可以暂时选择观望。间隔操作是高抛低吸,价格为49.60-49.8美元/桶布局空,止损高于50.20美元/桶,止损低于48.8美元/桶。多订单情况下为48.20-48.40美元/桶,止损低于48美元/桶,止损为49.60美元/桶 2017年5月1日假日休市名单中国上海期货交易所劳动节休市1日中国上海黄金交易所劳动节休市1日英国伦敦证券交易所5月1日欧洲证券交易所劳动节休市德国、法国、意大利、西班牙等欧洲国家1日中国香港证券交易所劳动节休市1日中国台湾证券交易所劳动节休市1日中国上海和深圳证券交易所劳动节休市1日不提供香港证券交易所服务5月3日(星期三)日本、韩国和香港 日本股市于五月四日(星期四)休市一天 日本、韩国5月5日(星期五)股市休市一天 附录:回顾上周事件:[·特朗普宣布“史上最强”税制改革计划,将企业所得税下调至15%]4月26日,美国总统特朗普宣布“史上最强”税制改革计划,将企业所得税下调至15%,将个人所得税税率从7级简化至3级:10%、25%和35%;然而,该计划最大的问题在于它未能回答如何在不增加赤字的情况下减税,保持税收中性,并最终使该法案获得国会批准。 [美国政府暂时躲过了关闭,但警报尚未解除]美国众议院和参议院周五(4月28日)通过了临时拨款法案,允许美国政府继续获得资金,直到5月5日,避免了特朗普总统在政府执政100天后关闭时面临的尴尬局面。 然而,接下来的一周,美国参议院和众议院将继续讨论是否通过1万亿美元的预算拨款,使美国联邦政府能够继续运作到9月30日。 如果讨论失败,美国联邦政府可能会重蹈2013年被迫部分关闭的覆辙。 [·马克·洪(Mark Hong)赢得法国首轮选举,黑天鹅预计不会飞出]中间派候选人马克·洪(Mark Hong)赢得首轮投票,并将在5月7日的决选中面对极右候选人勒庞。 马克·洪的胜利使他成为下个月第二轮投票的领先者。虽然勒庞也进入了第二轮,但外界普遍预计马克·洪(Mark Hong)将在5月7日的第二轮轻松击败他。 [欧洲央行依然驻扎,德拉克斯坚定地“放鸽子”]4月27日,欧洲央行保持利率决议不变,开始下调QE 德拉基斯强调,欧洲央行尚未讨论退出刺激政策。尽管通货膨胀在上升,但潜在的压力仍在控制之中。他认为,欧元区的经济复苏受到缓慢改革的阻碍,但随着各国进入选举周期,对结构性改革的推动有所减弱。 [日本保持货币政策不变,九年来最乐观的经济观]日本央行4月会议保持货币政策不变,九年来最乐观的经济观,表明其对海外需求增长将有助于维持出口导向型经济复苏的信心。 [日本“大数据包发布,经济显示复苏]28日,日本发布了一系列经济数据,包括消费物价指数、通货膨胀率、失业率、零售数据和工业产出 通货膨胀率连续第三个月上升,劳动力需求是自1990年以来最强劲的,零售销售好于预期,这表明日本经济开始显示出复苏的迹象。 4月27日,白宫表示,美国总统特朗普已经与加拿大总理特鲁多和墨西哥总统涅托进行了交谈。特朗普同意此时不终止北美贸易协定,领导人同意推动北美贸易协定的重新谈判。 暂停协议的宣布平息了市场对北美自由贸易协定失效的担忧,缓解了美国可能对从加拿大进口的软木征收平均20%反倾销税而引发的贸易战的担忧。

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