在动荡的市场形势下,光大保诚的主动管理能力较差,两种产品的表现都跌至谷底。

自第二季度以来,光大保诚的活跃股票基金表现不佳。光大优势和光大中国2025年的业绩排名已经跌至倒数十名。金融研究员黄凤青自4月中旬以来见证了a股市场的涨跌,结束了第一季度的涨跌。个股也从普遍上涨转为普遍下跌。

在这样一个动荡的市场中,把握市场节奏的难度和选股的难度将会加大,这也将考验基金经理的主动管理能力。

在此期间,光大保诚基金的两个产品表现不佳。自第二季度以来,收益率已跌至a股活跃股票基金的前十位。光大的优势甚至是垫底,令投资者非常失望。

自第二季度以来,a股主动股权基金的业绩出现了明显分化,相差近50个百分点。

风数据显示,截至8月25日,3320只a股活跃股票型基金(不同股票分别计算,下同)的平均收益率为3.06%,838只注册负收益率,占1/4以上,其中光大保诚占17个席位。

在净值下跌逾15%的10只a股活跃股票基金中,光大保诚占据了两个席位。

表现最差的是光大的优势,自第二季度以来回报率为-19.37%,在a股活跃股票基金中排名最后,同期基准回报率为-0.32%。

在第二季度基金运作期间,在本季度初,基金减少了对房地产、银行和证券交易商的持股,增加了对家用电器、航空空、轻工业、医药、建筑材料和其他行业的持股。本季度中期,房地产和证券交易商将继续被出售,并增加可选的消费行业,如家用电器、航空空、轻工制造业。

然而,自第二季度以来,该基金青睐的航空空运输和轻工制造业等行业表现不佳。

根据沈万业的行业分类,按总市值的加权平均值计算,自第二季度以来,航运/K0/]运输部门下降了19.97%,轻工制造业下降了14.37%,建筑材料下降了4.38%,医药和生物制品下降了0.29%,家用电器略有上升0.28%。

光大卓越业绩数据来源:风,截至第二季度末,光大十大主要股票是boss electronics (002508)。中国国际航空公司(邮编:601111)。东航空(600115)。上海),华迪股份(002035。苏菲亚(002572)。南方航空公司空(600029。金螳螂(002081)。格力电气(000651)。海尔之家(600690)。上海)和东方宇宏(002271)。深圳),其中电器股4股,航空/[/k0/股3股,轻工制造业股1股,建筑装饰股1股,建材股1股。

除了电器和金螳螂的老板,其他都是新的重型仓库库存。

二季度以来,这十大重仓股中有8只下跌,其中索菲亚跌幅高达31.17%,东方航空和华帝股份跌幅超过25%,老板电器、中国国航、南方航空也下跌20%以上。自第二季度以来,十大主要股票中有八只已经下跌,索非亚下跌了31.17%,中国东方航空公司空和华帝航空公司下跌了25%以上,博斯电子、中国国际航空公司和南方航空公司空也下跌了20%以上。

据风能数据统计,光大的表现长期落后于同类平均水平。

截至9月3日,该基金今年的回报率为7.49%,在同一类别中排名第695/716。去年,收益率为-2.95%,在同一类别中排名第639/655。过去3年的收入为3.98%,在同一类别中排名第405/501。

何琦是光大银行的优势基金经理。

标点财经研究人员指出,同样由何琦管理的光大2025几乎复制了光大第二季度的卓越选股策略,增加了其在家电、航空空、医药、建材等行业的持股。

截至第二季度末,两家公司前10名股票高度重叠,华迪股票、boss electronics、国航、东航空、索菲亚、海尔之家、金螳螂、格力电子、东方宇宏等9只股票也出现在光大中国2025年前10名股票的名单上。

最终,光大中国2025年的表现也不好,第二季度的回报率为-16.02%,在a股活跃股票基金中排名倒数第九。

除了光大的优势和光大2025年中国制造之外,在光大保诚的a股活跃股票基金中,截至第二季度8月25日的净值跌幅超过10%,也归因于光大先进服务和光大多策略优化一年,回报率分别为-11.88%和-10.58%。

光大保诚基金成立于2004年4月。美国光大证券和保诚国际投资管理公司分别持有55%和45%的股份,目前管理46只基金。

截至第二季度末,光大保诚公开发行管理规模为901.2亿元,在基金管理机构中排名第38位。

货币资金规模达到515.87亿元,占57.31%。非货物基地规模仅384.26亿元,排名第43位。

自2011年下半年以来,光大保诚的股票基金规模一直保持在100亿元以下,而混合基金的规模也一直保持在200亿元以下。

截至今年第二季度末,其股票基金规模仅为46.26亿元,而混合基金规模仅为99.1亿元。

发表评论